航锦科技变革“三部曲”:业务转型、股权优化与创新蜕变

时间:2019-07-26 来源:www.hnytgqt.net

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2019年7月9日,杭锦科技发布《关于控股股东、实际控制人拟发生变更暨重大事项复牌的提示性公告》该公司控股股东新宇皓月信息技术有限公司(“新余皓月”)策划了一项涉及公司控制权变更的重大事件。自2017年进入军事电子领域以来,杭锦科技在三年内推出了革命性的“三部曲”:业务转型,股权优化和创新转型。

业务转型:创造新的利润增长极

杭锦科技在进入军工行业之前的主要业务是化学工业。主要化学产品包括苛性钠(液碱),环氧丙烷,聚醚和聚氯乙烯。由其生产的最终产品广泛用于钢和化学纤维。以氧化铝为代表的医药,建筑,有色金属冶炼及加工业。 2017年下半年,公司成功收购了长沙曙光和威克电子等两家军工企业,并正式进入军工领域。通过“内生+扩展”的方式,公司继续扩大公司的军事布局,创造新的利润增长极。公司的转型升级有以下三个主要观点:

1.原始业务继续为业绩做出贡献

该公司的化学部门在该地区具有明显的优势,液态碱长期占据东北地区。 2018年,公司化工业务实现营业收入34.2亿元,净利润3.86亿元,分别增长3.07%和74.66%,继续为公司业绩做出贡献。

在销售方面,公司的主要产品是烧碱,环氧丙烷的经营模式是“生产和销售”,根据产能的全部能力;聚醚由于型号众多,可根据客户需求“按销售额销售”。公司通常根据客户对商品的需求,为客户提供从生产,物流和售后业务流程到客户的全方位服务,并努力使客户满意度最大化。

在环保方面,公司在2018年投入近1亿元升级公司现有的环保设备。 “废水,废气,废渣”的处理效果超前于环保检查员的要求;通过优化生产过程,最终成品的稳定性得到改善。性和质量。

2.新产业链的延伸合并为一支联合力量

三年内连续三次收购:公司收购2017年芯片长沙曙光和厚膜集成电路Wicao Electronics后,2018年长沙曙光将进一步向下游扩张,收购九强盾牌加强计算机,并使用魏克迪电子收购了CLP华兴,这是电源。除了国光电气的98.00%股权和2019年6月发布的思科100%股权外,它还连续三年收购了军事电子公司。

从材料,芯片,电路板到模块,独立,软件到整个机器和系统的完整产业链,涵盖整个产品开发,生产,销售,服务等,利用技术,产品和市场每个成员单位的优势,充分发挥行业的协同作用。

3.军事企业的利润增长极为突出

现有企业贡献率有所提高:2018年,军工企业实现营业收入4.05亿元,净利润1.17亿元,分别占合并营业收入和净利润的11%和23%。军事子公司长沙曙光和威克电子均超出履行承诺,军工行业在公司整合水平上的业绩贡献率提升至23%。

持续协助拟议收购:通过杭锦科技与两个目标方签署的《利润补偿协议》,国光电气在2019年至2021年每年实现的合并报表中扣除母公司股东的非经常性损益。之后的净利润不低于人民币8000万元,人民币1亿元,人民币1.25亿元(含)(三年净利润总额为3.05亿元人民币)。扣除思科于2019年至2021年实现的合并报表中非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于人民币7000万元,人民币84百万元和人民币100.8百万元。 )(三年净利润总额为2.548亿元人民币)。这两家目标公司,加上杭锦科技现有的军事业务盈利能力,将在未来的军事业务中获得净利润,超越化工业务,成为新的增长极。本次交易完成后,杭锦科技的盈利能力和抗风险能力将得到提升,综合竞争力和可持续经营将进一步提升。

公平优化:互利共赢,合作共赢发展

2019年7月9日,杭锦科技宣布收到新宇皓月发行的《关于拟实施债务重组的告知函》和新宇皓月及武汉信用投资集团有限公司签署的《债务重组意向协议》,控股股东新宇月度计划涉及重大事项在公司的控制变化。据行业分析师称,这种债务重组在内容方面具有前瞻性。双方按照互利共赢的原则进行重组。武汉国有资产监督管理委员会注册后,可以为企业发展建立更有利的公平。结构,企业的实力将更强,这有利于军工的进一步扩大,有利于新老股东和全体股东。这种债务重组有两个主要观点:

1.相互合作,快速发展,所有权结构将更加优化

公告显示,武汉信贷集团与新余皓月应在2019年7月19日之前在《债务重组意向协议》的基础上相互合作完成债务重组框架协议;在2019年8月31日之前完成债务重组。股权变更后,武汉信用集团将持有不低于上市公司总股本的20%。上市公司控股股东变更为武汉信用集团,实际控制人变更为武汉市人民政府国有资产监督管理委员会。这种债转股可以解决债务危机,并使所有权结构更加优化。

2.保持核心团队稳定,继续发展“军事+化学”双重业务

从协议内容来看,武汉信贷集团与新余皓月一致认为,上市公司应继续实施“化工+军工”双主营业务发展战略,保持现有上市公司核心管理团队的基本稳定。和上市公司。这表明此次重组是基于对公司当前发展的充分考虑,维持“军工+化工”发展战略不变,其次是6月份购买国光电气98.00%股权和思锐锐100%股权发行,这进一步表明,这种重组不会影响军事企业的收购,而是通过密切合作达成的共识。

创新与转型:走创新驱动发展之路

杭锦科技实施“化工+军事”双主业务发展战略的核心与创新驱动力密不可分。公司力争打造的军工产业,重点发展产业链,各业务板块的合作,加强自主研发能力,强化核心产品的高端领导作用。公司现拥有完全自主知识产权的核心产品。三大主导产品均为自主研发,打破禁运和独家供应。

化工业务创新:公司注重新产品的研发和传统产品在新领域的应用。 2018年,它扩大了食品添加剂烧碱项目,申报了多项实用新型和发明专利,申请了高新技术企业资质认证,并成功通过了认证。

军事业务创新:2018年,该公司自主研发的高性能图形处理器芯片成功获得MPW并获得专利。公司申请专利软件5项,实用新型专利2项,发明专利2项,集成电路布局专利2项。此外,该公司的新产品SG32FXXX电路抽样了10多个客户,完成了50多个产品的交付; SG320FXXXXX电路样品客户,器件板级验证。公司成立沉阳公司,沉阳4,4,5,成立了研发团队公司,针对空军,陆军,天军等多项目项目,成功获得10多名参与资格。科研项目。

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